势银（TrendBank）预测数据显示，2022年国内车用电堆市场装机量将达到660MW，预计全年车用膜电极需求将超过200万片，车用CCM装机需求在9万平方米左右。但由于疫情以及系统企业装车节奏需要匹配示范城市群政策等原因，前三季MEA（膜电极）实际装车量102万片，CCM耗用量4.5万平方米，如要完成预期，第四季度交付装车节奏应有一定提速。

势银（TrendBank）综合近2年车用膜电极市场以及企业的表现，分析国内车用膜电极市场形势以及竞争格局现状如下（统计口径：上牌车辆装机数据）：

随着国内燃料电池产业快速发展，近三年上牌车辆规模逐年提速。根据势银（TrendBank）统计，2020年燃料电池相关政策从“补贴”转变成“以奖代补”的积分制度，车用膜电极装机市场仅28万片。

2021年市场回暖，车用膜电极装机市场接近70万片，CCM耗用量超过3万平方米。2022年前三季度车用膜电极装机规模达102万片，已超去年装机总量45%，前三季度装机总量环比增长198.8%。

从今年各季度膜电极装机数据以及预测数据来看，各季度装机量稳定快速增长，第三季度装机量已超第二季度的两倍，同比增长127.3%。

图片来源：势银(TrendBank)

从装机企业来看，2022前三季度车用膜电极装机企业有包括唐锋能源、鸿基创能、擎动科技、爱德曼、国电投、JM（庄信万丰）、清能股份、东方氢能、亿氢科技等18家企业，国产化率达到90%。

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从2022年前三季度装机企业集中度来看，TOP3企业累计占据56%车用膜电极市场，TOP5企业累计占据66%车用膜电极市场，集中度相对较高。

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其中，唐锋能源作为多家国内外头部电堆及系统客户的核心供应商，前三季度以28%市占率位居第一。

鸿基创能截至9月底出货已超100万片，今年预计出货将达到170万片，主要客户包括国鸿氢能、清极能源、氢璞创能、雄韬氢雄等多家头部电堆企业，以及EK、博世等主流外资企业，由于前三季度受装机市场影响，以20%的装机市占率位居行业第二。

擎动科技作为上海氢晨目前的核心供应商，并出货给多家头部企业客户，以8%的装机份额位居第四。

爱德曼和国电投膜电极自产自用，随着今年爱德曼和国电投电堆的装机提速，均以5%的市占率跻身进入TOP5行列。

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根据势银（TrendBank）测算，在2022年至2025年示范期间，综合考虑宏观形势、国家政策、地方规划等多种因素，到2025年车用膜电极当年装机需求量保守估计达1218万片，累计需求量超过2700万片；

2025年之后，综合考虑燃料电池经济性、电堆及膜电极成本、国内基础建设程度和相关政策趋势，预计2030年车用膜电极当年装机需求量保守估计达7420万片，十年累计需求量保守估计超过1.8亿片。

CCM需求方面，到2025年CCM当年装机需求保守估计达57.3万平方米，2030年CCM当年装机需求增量保守估计达389.6万平方米，十年累计需求量接近1000万平方米，市场容量超百亿规模。

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